财务摘要

2018年3月5日，香港 － 中国光大国际有限公司（“光大国际”或“本集团”）（香港股份编号：00257）今天欣然公布其截至2017年12月31日止经审核之全年业绩。

2017年，本集团各级管理层和广大员工以坚实的步伐砥砺前行，各方面工作都取得显著成效，交出了一份亮丽的成绩单，为下一阶段的发展创造了良好势头。同时，2017年也是本集团具有里程碑意义的一年。本集团于2017年5月8日分拆旗下绿色环保业务在香港联合交易所有限公司主板上市，筹集资金港币33亿元。

从经营业绩看，本集团于回顾年度内全面推进六大业务板块齐头发展，成效斐然。收益和盈利都录得可喜增长。2017年，本集团通过强化筹建项目管理，稳步推进工程项目，建造服务收益创历史新高。在运营项目方面，本集团继续开源节流，提升效益，运营服务收益持续增长。回顾年度内，本集团录得综合收益为港币20,043,116,000 元，较2016年的港币13,971,204,000元增加43%。年内本公司权益持有人应占盈利为港币3,509,990,000元，较2016年的港币2,784,863,000元增加26%。2017年每股基本盈利为78.30港仙，较2016年的62.12 港仙增加16.18 港仙。本公司融资渠道畅通，资金充裕，手持现金持续增加，各项财务指标健康。

回顾年度内，环保能源、环保水务及绿色环保项目的收益合共达港币19,231,453,000元，其中建造服务收益为港币13,242,478,00元，较2016年增长47%；运营服务收益为港币3,975,325,000 元，较2016年增长45%。各收益的比重为：建造服务收益占69%，运营服务收益占21%及财务收入占10%。

市场拓展方面，本集团于回顾年度内共落实54个新项目及签署3个项目调增规模的补充协议，其中包括20个环保能源项目、签署2个环保能源项目调增规模的补充协议、14个环保水务项目、19个绿色环保项目及签署1个绿色环保项目调增规模的补充协议以及扩建江苏常州装备制造项目三期，总投资约人民币19,722,297,000元，项目总量与投资额均创历史新高。业务版图已延伸至国内18个省和直辖市、120多个地区以至遍及海外地区，包括德国、波兰及越南。

项目建设方面，2017年，本集团项目建设工地曾多达80个。其中，年内建成项目45个（其中投运项目37个）及新开工项目40个。

截至2017年12月31日，本集团已落实的环保项目共268个，总投资约人民币72,892,846,000元；已竣工项目总投资约人民币36,476,077,000元；在建项目的投资约人民币19,150,935,000 元；筹建中项目涉及投资约人民币17,265,834,000元。

环保能源

于回顾年度内，环保能源项目合共处理生活垃圾11,743,000吨，较2016年增加31%，提供上网电量合共3,432,697,000千瓦时，较2016年增加39%。环保能源项目贡献除利息、税项、折旧及摊销前盈利合共港币4,190,705,000元，较2016年增加28%。环保能源项目贡献本集团应占净盈利2,697,881,000元，较2016年增加29%。盈利增加主要得益于回顾年度内建造服务收益大幅增长，加上运营项目的总处理量持续上升，提升了运营服务收益。

2017年，本集团共取得14个垃圾发电项目及签署2个垃圾发电项目调增规模的补充协议、4个餐厨垃圾处理项目及2个污泥处理处置项目，总投资约人民币8,009,211,000 元，总日处理规模达到66,050吨，高踞行业领先地位。

项目建设方面，回顾年度内，本集团共有17个垃圾发电项目及2个餐厨垃圾处理项目建成投运。另外，本集团共有18个垃圾发电项目、1个污泥处理处置项目以及1个餐厨垃圾处理项目于年内新开工建设。

年内实现的拓展成绩与本集团在提升项目运营透明度方面的努力密不可分。本集团在信息透明化、公开化方面实现新跨越，树立新标杆。自环境信息披露“四步走”计划实施及公众开放日设立以来，本集团位于江苏南京、镇江、吴江和宜兴，以及湖南益阳等地的多个垃圾发电项目获得省、市、县级环保教育、环保科普、循环经济示范和工业旅游“四个基地”及其他荣誉称号，对整个垃圾发电行业起到了引领作用。

截至2017年12月31日，本集团共有43个运营的垃圾发电项目，日处理生活垃圾设计规模39,100吨；19个在建的垃圾发电项目，日处理生活垃圾设计规模14,400吨；以及13个筹建的垃圾发电项目，日处理生活垃圾设计规模12,550吨。

环保水务

截至2017年12月31日，本集团持有中国光大水务有限公司（“光大水务”）74.85%的权益。回顾年度内，环保水务各项目合共处理污水1,187,615,000立方米（2016年：1,148,279,000 立方米）。环保水务贡献除利息、税项、折旧及摊销前盈利合共港币1,187,283,000元，较2016年增加41%。环保水务项目贡献本集团应占净盈利为港币397,434,000 元，较2016年增加 46%。分部净盈利上升主要由于业务持续扩展带动盈利大幅增长。

市场拓展方面，光大水务于年内共取得14个新项目，涉及投资额约人民币6,080,950,000元，在广西壮族自治区和湖北均取得项目零的突破。

项目建设方面，回顾年度内，新开工建设项目11个，建成完工项目14个（其中投运项目10 个）。此外，公司旗下8个污水处理项目于回顾年度内获批调整水价，上调幅度介乎8%至86%。截至2017年12月31日，光大水务在建项目包括4个生活污水处理项目，4个水环境治理项目及1个供水项目。

为优化融资及财务架构，回顾年度内，光大水务对新投融资模式进行探索和实践。光大水务于年内获上海证券交易所及中国证券监督管理委员会批准，在中国境内发行不超过人民币25亿元的人民币计价公司债券，并于下半年成功发行首期熊猫债券，发行规模为人民币10亿元，票面利率为4.55%，债券期限为5年，为公司发展的稳步增长提供支持。此外，光大水务亦以长期贷款置换短期贷款，并进一步降低融资成本。

绿色环保

截至2017年12月31日，本集团持有中国光大绿色环保有限公司（“绿色环保”）69.70%的权益。回顾年度内，绿色环保各项目合共提供上网电量1,667,503,000千瓦时，较2016年增加87%。绿色环保项目贡献除利息、税项、折旧及摊销前盈利港币1,542,886,000元，较2016年上升51%。绿色环保项目贡献本集团应占净盈利港币785,918,000元，较2016年上升19%。盈利上升主要由于建造服务收益及运营服务收益均较2016年大幅增长。

市场拓展方面，光大绿色环保于2017年新拓展项目的数量创下新高，共取得19个新项目及签署1个城乡一体化项目调增规模的补充协议，涉及总投资约人民币5,473,136,000元。

工程建设方面，光大绿色环保于回顾年度内建成项目12个（其中投运项目8个），新开工项目9 个，包括7个生物质综合利用项目及2个危废处置项目；筹建项目35个，包括18个生物质综合利用项目和危废处置项目17个。

环境科技

回顾年度内，作为本集团研发总部基地的南京环境科技大楼全面启用。环境科技大楼集“研发中心”、“设计中心”、“科技管理中心”、“国际交流中心”、“科技成果展示中心”功能于一体，实现“两院三所、一中心”（即研究院、设计院、环保能源研究所、环保水务研究所、绿色环保研究所、分析检测中心）的集中管理，团队科研效率显著提升，打造本集团研发总部基地。

回顾年度内，本集团自主研发的850吨╱日焚烧炉完成样机研制及产品制造技术准备，厂内调试符合质量标准；生物质往复式水冷炉焚烧炉完成标准单元设计、样机制造及冷态试验；危废灰渣等离子熔融处理系统具备生产制造条件；焚烧炉ACC系统优化设计已在项目上投入应用，达到设计目标；高参数锅炉水冷壁、过热器防腐蚀技术研究形成新的防腐工艺，以及高参数垃圾焚烧项目运行规范等。环保水务方面，污泥低温干化课题完成样机设计和制造，并已在项目上得到验证。

本集团继续与各大院校加强产学研合作交流，提升综合实力。年内与浙江大学深化战略合作关系，“垃圾焚烧技术与装备国家工程实验室”正式挂牌，双方就垃圾焚烧烟气超低排放、生物质炉排炉CFD优化等技术展开合作。同时继续加强与清华大学、同济大学和新加坡南洋理工等本地及海外知名院校和科研机构的产学研合作。

回顾年度内，本集团共获软件著作权9项和授权专利91项（其中发明专利9项，实用型专利82项）。

装备制造

2017年，装备制造板块被划分为独立业务板块。回顾年度内，通过重塑市场开发架构、增强工艺开发能力、调整项目服务模式、优化供应链管理等，稳健高效地打造出一个全新、更具活力、更具市场竞争力的“光大智造”。

目前本集团已确立具有完全自主知识产权的垃圾发电整体技术体系，包括焚烧炉排、烟气净化、渗滤液处理及自动化控制，亦推出了一系列代表中国环保装备领域核心技术的领先产品，不仅占据国内环保行业的技术制高点，国际行业影响力也日渐提升。

回顾年度内，本集团围绕环保装备研发、制造、销售、技术咨询、售后服务，取得了令人瞩目的增长。2017年，本集团完成了焚烧炉排生产供货44套、烟气净化成套设备完成生产供货28套、渗滤液完成成套设备生产供货28套，以配合集团在建项目的建设进度。外销方面，全年共签署设备外销合同金额约人民币8.16亿元，全年共实现对外销售成套设备60套，其中焚烧炉排生产供货35套、烟气净化成套设备完成生产供货17套和渗滤液完成成套设备生产供货8套，不断开发新客源，建立了良好的供货合作关系。

国际业务

回顾年度内，本集团围绕“一带一路”国家战略，将国际业务划分为独立的业务板块，为本集团在拓展海外更广阔的市场奠定坚实的根基。

在国家战略发展策略的指引下，回顾年度内，本集团围绕东南亚、南亚、东中欧、中东等“一带一路”沿线国家地区开展了一系列工作，积累宝贵的海外拓展经验，并取得了一些实质性进展。同时实现自主研发设备、技术、运营管理优势的输出。

本集团于2016年下半年完成收购波兰领先的固废处理公司Novago sp. z o.o.（“Novago”），Novago 作为本集团在海外的第一个并购项目，为本集团在海外并购及并购后管理方面提供了可借鉴的经验，同时也锻炼了一批具国际视野的团队。2017年为Novago被本集团收购后的第一个完整财政年度，本集团在过去一年对Novago进行了收购后的整合，发挥与本集团的整合效应，项目更入选国家发展与改革委员会“一带一路”典型PPP 项目十大案例之一。下一步，本集团将继续发挥Novago 现有的固废生物机械处理方式(MBT)优势及市场开拓能力，延伸产业链，并借助其在波兰的影响力，积极推动本集团在环保领域、新能源方面以及装备制造上成熟的技术经验应用在中东欧环保市场。

此外，本集团的首个海外垃圾发电项目－越南芹苴垃圾发电项目在回顾年内开工建设，项目预计于今年建成投运，届时将成为越南首个高标准的生活垃圾发电项目。

光大国际行政总裁王天义先生表示：“本集团积极响应‘绿水青山就是金山银山’的号召，围绕国家‘一带一路’发展战略，作为中国环保行业的领军者和先行者，坚持‘科技引领发展’的发展方向，深耕并巩固已有市场，积极扩展新区域，进一步优化六大业务板块各自的主营业务发展路径，推进六大板块齐头发展。同时积极找寻诸如大气监测、智慧环境等新业务商机。”

王天义先生续：“放眼未来，本集团将借助国家大力发展生态文明建设的契机，继续深耕环保行业，稳中求进，在全面推进企业和社会的可持续发展的道路上扎实前行。本集团将坚持‘质量第一、效益优先、规模助力’，注重规模和效益并重，坚持市场化、国际化、专业化发展道路，进一步突出优势产业，积极探索多业并举，延展产业链条，加大研发投入，广揽天下英才，优化商务模式，力争用五年时间打造全球一流的生态环境企业，为投资者和股东持续提升长远价值，为中国以及全球的可持续发展继续贡献力量。本集团管理层坚信，依托母公司中国光大集团股份公司的强大实力和资源以及社会各界的认可和支持，本集团定能在2018年抓住机遇，乘势而上，扬帆再航，成就卓越！”